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Étude sur l’anticipation de la tendance des marchés financiers

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Paré, Abdou Aymard (2021). Étude sur l’anticipation de la tendance des marchés financiers. Mémoire de maîtrise électronique, Montréal, École de technologie supérieure.

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Résumé

La tendance est un phénomène abstrait interpellant toute personne s’intéressant aux marchés financiers. En plus d’être abstraite, la tendance est quasiment impossible à prévoir avec certitude. Ces caractéristiques particulières de la tendance, justifient la pertinence du présent travail de recherche. À l’entame du présent travail, il s’est avéré évident qu’il faudrait établir une distinction entre les différents types de tendance.

La tendance à long terme, serait généralement beaucoup plus prévisible et obéirait à des critères beaucoup plus précis, tels que les décisions gouvernementales, la spéculation et les attentes, les transactions internationales, l’offre et la demande pour les biens et services. Les tendances à court et à moyen terme en plus d’être affectées par les facteurs impactant la tendance à long terme, dépendent également de facteurs beaucoup moins évidents à mettre en emphase. Le facteur humain semble être un facteur important dont la portée vis-à-vis de la tendance, est quasi-impossible à déterminer. Nos recherches se sont exclusivement penchées sur l’anticipation et la détection des tendances de court et moyen terme.

Nous avons choisi comme approche de déterminer un mix d’indicateurs déjà existants qui permettraient d’allier les critères majeurs suivants : la performance statistique, la rapidité de détection des signaux, la capacité d’anticipation des critères. Chaque indicateur retenu pour cette étude a été analysé sous trois degrés de volatilité (modérée, élevée, basse) et deux échelles temporelles (hebdomadaire et journalière). En dehors des observations et propositions effectuées, nous avons développé un outil d’analyse technique, doté du même pêché originel que bien d’autres nouveaux outils : le mix ou l’amélioration d’outils déjà existants au sujet de la tendance. Cet outil est l’Ultimate Smoothed Pentuple Exponential Moving Average (USPEMA).

Notre étude n’a pas permis d’élucider le caractère abstrait de la tendance mais de proposer des avenues dans l’objectif cher à plusieurs investisseurs d’anticiper la tendance des marchés financiers de manière efficace.

Titre traduit

Study on the anticipation of the trend of financial markets

Résumé traduit

The trend is an abstract phenomenon which concerns anyone interested by financial markets. In addition of being abstract, the trend is almost impossible to predict with certainty. These characteristics of the trend are justifying the relevance of our research work. At the beginning of this work, it became clear that a distinction should be made between the different types of trends.

The long-term trend would generally be much more predictable and would meet much more precise criteria, such as government decisions, speculation and expectations, international transactions, supply and demand for goods and services. Short and medium-term trends; in addition of being affected by the factors impacting the long-term trend are also depending on other factors, much less obvious to emphasize. The human factor seems to be an important criterion, whose scope on the trend is almost impossible to evaluate. Our research has focused exclusively on anticipating and detecting short- and medium-term trends.

Our approach was to identify a mix of existing indicators that would combine the following major criteria: statistical performance, speed of signal detection, and the ability to anticipate the trend. Each indicator selected for this study was analyzed under three degrees of volatility (moderate, high, low) and two time frames (weekly and daily). In addition to the observations and proposals made, we have developed a technical analysis tool, which is suffering of the same original limitations as many other new technical analysis tools: mixing or improving existing technical analysis tools. The developed tool is the Ultimate Smoothed Pentuple Exponential Moving Average (USPEMA).

Our study did not elucidate the abstract nature of the trend but proposes avenues with the objective dear to many investors to anticipate the trend of financial markets effectively.

Type de document: Mémoire ou thèse (Mémoire de maîtrise électronique)
Renseignements supplémentaires: "Mémoire présenté à l’École de technologie supérieure comme exigence partielle à l’obtention de la maîtrise avec mémoire en génie concentration personnalisée". Comprend des références bibliographiques (page 187).
Mots-clés libres: tendance, anticipation, analyse technique, marchés financiers
Directeur de mémoire/thèse:
Directeur de mémoire/thèse
Miresco, Edmond
Programme: Maîtrise en ingénierie > Génie
Date de dépôt: 12 janv. 2022 16:14
Dernière modification: 12 janv. 2022 16:14
URI: https://espace.etsmtl.ca/id/eprint/2820

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